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第70章 垃圾股


垃圾股是指业绩较差的公司的股票,通常与绩优股相对应。垃圾股指的是那些没有实质性价值、没有良好的盈利前景和市场竞争力的股票。

  这类公司可能因为行业前景不佳、经营不善而面临亏损,其股票在市场上的表现通常是萎靡不振、股价走低、交投不活跃,年终分红也较差。

  此外,一些新上市的高科技公司的股票,或者那些财务杠杆过大的公司股票,也可能被评级为非投资级(BB以下),被归类为垃圾股。由于投资这类股票风险较大,但潜在的收益率也较高,因此它们有时会成为投资者炒作的对象。

  如何判断一只股票为垃圾,随着股票市场的不断发展,投资者们也越来越关注如何判断一只股票是否为垃圾股。

  对于投资者来说,如果能够正确判断一只股票是否为垃圾股,就能够避免不必要的投资风险,从而更好地保护自己的投资收益。那么,如何判断一只股票为垃圾股呢?

  首先,我们需要关注公司的基本面。公司的基本面是指公司的财务状况、管理层能力、产品市场竞争力等方面。如果公司的基本面不好,那么这只股票很可能就是垃圾股。例如,一些亏损公司、高负债公司、管理层能力不足的公司等,都有可能成为垃圾股。此外,如果公司的产品市场竞争力不强,市场份额小,那么这只股票也有可能是垃圾股。因此,投资者需要通过深入研究公司的基本面,了解公司的财务状况、管理层能力、产品市场竞争力等方面,来判断一只股票是否为垃圾股。

  其次,我们需要关注公司的估值水平。估值水平是指股票价格与公司基本面之间的关系。如果一只股票的价格高于公司基本面的价值,那么这只股票就有可能是垃圾股。例如,一些股价高企的公司,但其基本面并不好,这些股票就很可能是垃圾股。因此,投资者需要通过深入研究公司的基本面,了解公司的真实价值,来判断一只股票的估值水平是否合理。

  第三,我们需要关注公司的行业环境。行业环境是指公司所处的行业是否有利可图、发展前景如何等。如果公司所处的行业环境不好,那么这只股票也有可能是垃圾股。例如,一些面临严重行业衰退的公司,或者面临强烈竞争的公司,都有可能成为垃圾股。因此,投资者需要通过深入研究公司所处的行业环境,了解行业的发展前景和市场竞争力等方面,来判断一只股票是否为垃圾股。

  最后,我们需要关注公司的市场表现。如果一只股票的市场表现不好,那么这只股票也有可能是垃圾股。例如,一些连续下跌的股票,或者股价长期没有起色的股票,都有可能成为垃圾股。因此,投资者需要通过深入研究公司的市场表现,了解股票的价格走势和市场反应等方面,来判断一只股票是否为垃圾股。

  总之,判断一只股票是否为垃圾股需要综合考虑公司的基本面、估值水平、行业环境和市场表现等方面。投资者需要通过深入研究公司的各个方面,了解公司的真实价值和发展前景,来判断一只股票是否为垃圾股。只有在深入研究的基础上,才能做出正确的投资决策,避免不必要的投资风险,从而更好地保护自己的投资收益。

  为什么好多人还是喜欢炒垃圾股,st股票?包括米云自己,米云也不是主动碰垃圾股的,只是近几年被动持仓了三五只票,一开始买进的时候还是正常的,后来才被ST的,只有一只ST票是米云主动买的,ST艾格,而且一开始没买,听旁边同事说起了,就看了一眼,然后就主动入坑垃圾股了,因为手上已经被动三四只ST票了,也就不在乎了,死猪不怕开水烫,最后还是踩雷了两只退市票,凯乐和艾格都主板退市了,另外三只都是赚钱出来的,十多年来,就这两次走眼了。

  我国股市向来有炒绩差、炒垃圾股的传统,甚至于即将退市股票也会被市场恶炒。而在牛市中,往往垃圾股和绩差股的开头表现要比蓝筹股要强很多。

  那么,为啥每轮牛市的开头都会垃圾股飞上天的情况呢?首先,A股的退市机制并不完善,成立二十多年来,只有不到80只股票真正退市,投资绩差股早已算是利空出尽,其股价也到了跌无可跌的程度。同时,垃圾股里面的机构投资者都跑光了,上方历史套牢盘也不多,机构拉动垃圾股上涨不用太费力。

  再者,每轮牛市开头垃圾股的涨幅都不错,反而蓝筹股的表现差强人意,这既有垃圾股的盘子小容易拉升的因素,也有主力机构要对蓝筹股进行打压,所以蓝筹股此时正经历震仓、洗盘、吸筹的过程,这是因为蓝筹股要想上涨,就要完成主力熊底吸筹,以及来回震荡把上面高位被套筹码给震出来,这样有利于第二阶段,蓝筹股的上涨。

  最后,垃圾股背后也有实体企业,主业已经荒废,无事可做,看到股市的复苏上涨的苗头,就来炒自家的股票,这既有不希望自己股票跌是太难看的原因,还有就是企业想通过炒股的资本运作,这样也能够弥补点亏损。所以,垃圾股一般在牛市上涨初期都涨得比较凶猛。

  不过,如果散户跟着机构投资者后面一起炒垃圾股的话,那风险也是很大的:一方面,垃圾股盛行是一个短暂的周期,并无长久打算,而一旦游资撤退,炒作概念和热点都没了,垃圾股将会从哪里来再回哪里去。另一方面,垃圾股的异常表现,很容易受到监管者的监管,对机构操纵股价进行严打,很可能造成股价波动,因此炒作垃圾股是有风险的。

  所以,建议大家,只要你买在熊市底部的是超跌绩优股,就不必害怕,更应该在别人狂拉垃圾股时保持镇静,千万不要把原先一直没怎么涨的绩优股给卖了,这样就会被人轻易洗掉,而赚不了大钱。

  道理千万条,只要长期持有绩优股的耐心只有一条。如今,股市里最大的悲哀就是追高买了绩差股后又被高位套牢,那就没有翻身机会了。米云个人认为,市场股票太多,不管是蓝筹股,白马股,还是绩优股和垃圾股,最终决定你盈利的关键是买卖点和持仓周期。当然板块题材也会有很多的作用,不能完全忽视。

  有的股民朋友,就是靠炒作ST板块的个股发家的。每年只需要做2个月的行情,该赚的钱就能赚到了。

  一开始不明白,后来才知道是每年的ST摘帽行情。而这黄金的2个月,就是每年的2月份和3月份,有一些行情会延续,但最晚会在4月中旬结束。

  ST板块,尤其是*ST,三月份的业绩大限,决定了生死。

  二每年的2月初,一定会有一批资金开始潜伏,去豪赌ST的摘帽行情,年年如此,从不错过。

  米云本身对于ST这种概念并不感冒,但也适当地关注了一下,那一年,从春节过后到4月中,整个ST板块上涨了足足50%。近几年也差不多,ST股都有被爆炒过,米云自己前后也是持仓过三五只票,还踩雷两只退市票。

  还有一个更好的板块,叫做摘帽板块,会把潜在有摘帽可能的个股做个筛选,去掉一部分不会摘帽的st,垃圾股也不是绝对没有机会,要把握时间周期。

  找ST的个股有诀窍,不是所有ST的个股都能买的,不然容易中招,即使要买,米云建议也是小仓位跟进,每年都是精选2-3只,确保自己不踩雷。

  首先,选择ST个股,不能选价格特别低的,3块以内的别看。

  原因是价格低说明重组预期低,摘帽困难,遭到资金抛弃。

  有一些ST个股就像是正常个股一样,说明根本不害怕戴帽,业绩很快扭亏为盈。

  其次,选择有一定成交量的ST个股。

  有成交量,代表有资金关注,有资金关注,机会就多。

  最后,还需要看一下股东的明细,一般来说,大股东有多个自然人新进的,机会就多。

  一般都是牛散潜伏,有一定的内幕,他们大多知道这家公司今年的业绩情况,对于摘帽不摘帽,心里很清楚。

  然后就是,春节过后开始潜伏,到4月初撤退。持仓周期和仓位要控制好。

  第一,ST个股别买太多,单只最多买个50万元。因为每天的成交金额一般也就2000-3000万,买多了进去容易出来难。

  第二,ST个股千万别恋战,也别做任何幻想,4月份该撤一定要撤。因为有时候,ST个股可能会出现连续跌停的行情。

  行情一结束,资金一退潮,想撤退都撤退不了,根本没人接盘。

  ST,风险和机会并存的一个板块。米云见证过太多的乌鸡变凤凰,也见证过不少的ST个股退市了。没有玩过ST个股的人,千万别入市,很容易成了接盘侠。

  原来老股民的账户都有ST个股的买入权限,现在很多新开的账户已经没有ST个股买入权限了,需要额外开通权限后,方可参与交易。

  聊聊ST个股为什么会出现上涨。

  1、ST个股存在摘帽预期。

  很多公司并不是真正意义上的连年亏损,或者说亏损的幅度都很有限,比如就是小亏1000-2000万。

  公司的营收都是几个亿甚至十几个亿以上,只要稍微有点起色,立马扭亏为盈。

  还有一些甚至可以通过财务的账目,就能把业绩做到正值,直接摘帽。

  这种情况其实还是很多的,一些价格比较高的ST个股,几乎都是这种套路。

  2、ST个股存在重组预期。

  有一些公司,其实是没法摘帽的,或者说业务已经没有了。

  虽说亏得不多,但是营收没有了,也就没有任何的机会翻身。但是由于亏损不多,还有一些净资产,所以很容易出现并购重组。

  虽说已经快进入注册制时代了,借壳上市的越来越少了,但也难挡有一些有钱的主,虽不符合注册制上市标准,还是希望可以绕道上市的决心。

  所以,时不时还是会出现部分ST个股通过资产注入的方式,出现扭亏为盈的情况,然后再通过改名和股份变更,进行曲线救国般的上市。

  3、ST个股有专业资金运作。

  很多的ST个股,股价都是有专业的资金团队去运作的。

  专业术语叫,做市商。由于需要评估壳资源的价值,ST个股不能把自己的壳价格放得太低。所以,就会刻意地让做市商在某一个价格区间去买入股票。

  等于有一个资金团队,不断地在某个价格区间买入,然后拉高后就抛出,做差价。

  4、ST个股大多数是低价股。

  ST个股大多价格低,是很多散户去交易ST个股的原因。

  两三块钱的ST个股,就像是一张彩票一样,向下空间有限,向上则是想象力无穷。

  所很多人喜欢豪赌ST个股,也使得一些ST个股会出现离奇的涨停,甚至连续涨停。

  还有一些人觉得上涨的ST,似乎有重组预期,总觉得自己没那么傻。所以,自己就非常高兴的,毫无根据地跟风入场了。

  至于每年2-3月份,就是这一场豪赌即将开牌的时间,资金就更争先恐后地上牌桌了。

  任何的事情,存在即合理。ST本身,就是一个天然的题材。再加上ST个股的业绩时效性,每年一到时间就有人去炒作,也很正常。

  只可惜,绝大多数ST个股,本身是没有价值的,只是一场资金的博弈。常在河边走,最终早晚得湿了鞋。米云就不幸的踩雷两次。

  没有价值的纯投机游戏,或者说是资金接力游戏,不适合米云这种价值投资者。米云自己也是左侧交易为主,所以,不要看着ST个股的上涨眼红。做好自己该做的股票,赚到自己认知能力内的钱,才是安安稳稳的。

  我国股市场上确实有一些彻底的垃圾股,比如一些壳资源股,也有一些常年业绩亏损的股票,还有一些是受到违规处罚的上市公司。

  怎样识破股市的垃圾公司股票?

  想要识破股市中的垃圾公司股票可以从以下几个方面去辨别:

  1,负债率非常的高

  质押比重非常大的上市公司,这些公司一旦在熊市中出现都是非常严重的。

  2,不分红的上市公司

  这样的上市企业不仅是铁公鸡,而且还不会为投资者考虑,所以没必要碰。

  3,业绩波动非常大

  时亏时赢的上市企业,特别是两年亏一年赢的股票,这些股票其实都是把业绩堆在第三年里,就是钻退市的制度空子,其实本质就是一只盈利状况非常差的企业。

  4,前期涨幅较大

  意思就是股价处于高位的个股,100只股票里99只来自于过大的风险,股市里好的股票就是能够给你带来盈利空间,差的股票就是不能给你带来空间反而下跌空间较大的个股,就一定要远离涨出来的风险。

  5,忽悠式的回购

  上市公司出现低位忽悠式回购的情况,那么这种垃圾公司就不值得去投资,因为没品。

  6,股票名称带有ST字样公司

  在交易行情上我们可以看到一些股票的名称带有ST字样的公司,这样的公司大多都是垃圾公司,这种公司一般都是多年业绩亏损,因此被交易所警示风险。

  7,股价

  这种办法只是作为一种参考,如果股票的价格低于5元以下,那么这样的公司股票大多都是垃圾股或者是问题股,否则股票价格不可能出现跌那么低的,基本被市场边缘化的情况,当然了(银行,石油,钢铁等)大规模大盘除外哦。

  8,成交量和走势结构

  垃圾股往往是被资金抛弃的股票,因此成交量萎靡,一天成交个几十万到几百万,成交很不活跃,从走势上看往往就是小阴小阳线,没有明确的方向。

  9,主营收入,毛利率,净资产

  这三个方面反映了一家企业的发展情况,主营收入反映了企业的高占率,毛利率反映的是企业的竞争能力。

  能够做到行业龙头的企业那都不是偶然,都是需要脚踏实地的经营才行,但是垃圾股是没有这个耐心的,所以垃圾股的主营收入一般都会逐年减少,靠其他投资混日子,毛利率也不高,净资产收益那就更不用说。

  需要注意的是,再强的绩优股都会下跌,买绩优股并不是无条件地去买,熊市的时候绩优股照样下跌,因此投资者应该顺势而为,低价时买进好股票长抱不放,而不是高价的时候大肆买入。

  为什么说选股票要选择绩优股?因为绩优股可以让你降低踩雷的风险。

  股市上的垃圾股有很多,辨别的方法也有很多,想要买到一只好股并且能够盈利,还是要多学习辨别垃圾股的技巧+投资的心态,股市最好就不要投机。尤其现在是全面注册制时代,以后退市票会越来越多,很容易踩雷,米云自己近三年都踩雷两次了,一次被动和一次主动,千万不要抱侥幸心理,小赌怡情,赌大了就会万劫不复。


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